Interesse in duurzaam beleggen? In dit artikel leggen we je uitgebreid uit wat duurzaam beleggen is en hoe je er mee kunt starten.
Al eeuwenlang is financieel rendement het belangrijkste doel van elke beleggingsstrategie. Het investeren in verschillende bedrijven moet er voor zorgen dat investeerders geld verdienen met hun kapitaal, de investeringen moeten dus een gezond rendement opleveren. Deze strategie hield niet altijd rekening met de ESG-strategie van de individuele bedrijven en de impact op het milieu. Klimaatverandering heeft de laatste decennia ook een steeds grotere impact op investeerders gekregen.
Financieel rendement is niet altijd meer de heilige graal en investeerders durven én willen nu ook verder kijken. Hierdoor is duurzaam beleggen een steeds grotere beleggingsstrategie aan het worden.
Duurzaam beleggen is een beleggingsstrategie die zowel financieel rendement als sociale beweegredenen en goed doen voor het milieu in overweging wil nemen om sociale verandering teweeg te brengen die door voorstanders als positief wordt beschouwd.
Hoe kan een investeerder duurzame impact hebben?
Op verschillende manieren kan een investeerder impact hebben en de strategie van een bedrijf verduurzamen. We hebben deze verschillende manieren voor je op een rijtje gezet:
- ESG-integratie: ESG-integratie is een van de meest voorkomende strategieën voor verantwoord beleggen en omvat de integratie van criteria op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur (“environmental, social and governance” ofwel “ESG”) in de fundamentele analyse van aandelenbeleggingen
- Desinvestering: Investeerders kunnen de aandelen verkopen van bedrijven die niet voldoen aan de duurzaamheid eisen van de investeerder. Als genoeg investeerders dit doen zullen bedrijven zich genoodzaakt voelen om hun strategie met betrekking tot verduurzaming aan te scherpen
- Betrokkenheid als aandeelhouder: In plaats van de aandelen te verkopen kan een investeerder er ook voor kiezen om zijn aandelen juist te houden, of aandelen te kopen van bedrijven die niet genoeg doen aan verduurzaming. Investeerders kunnen dan druk uitoefen op het bedrijf om hun strategie aan te passen
- Beleggingen in kapitaalmarkten: Duurzame investeerders gebruiken verschillende strategieën om het financiële rendement te maximaliseren en om het sociale welzijn te maximaliseren. Deze strategie is bedoeld om verandering teweeg te brengen door de kapitaalkosten omlaag te brengen voor duurzame bedrijven en omhoog voor de niet-duurzame bedrijven
Het rendement van duurzaam beleggen
Beleggen in duurzame producten is nog een vrij nieuwe strategie voor investeerders. Er wordt vaak gespeculeerd dat duurzaam beleggen een lager rendement zou hebben dan traditioneel beleggen omdat bedrijven van deze traditionele strategie geen rekening hoeven te houden met ESG-regels en het milieu. Duurzaam beleggen lijkt echter een positief effect te hebben op het rendement van een investering. Onderzoekers hebben de laatste jaren de relaties onderzocht tussen ESG-prestaties en bedrijfsfinanciën prestaties, en tussen ESG-beleggingen strategieën en beleggingsrendementen.
Verschillende studies hebben aangetoond dat duurzaam beleggen en superieure beleggingsrendementen positief gecorreleerd zijn. Sommige andere studies hebben geen correlatie aangetoond, dus er is nog een uitsluitsel.
Recente uitgebreid onderzoek (gebaseerd op meer dan 2.000 studies in de afgelopen vier decennia) toont aan: groen beleggen is niet gecorreleerd met slecht rendement. Deze onderzoeken zijn erg belangrijk voor investeerders omdat ze aantonen dat duurzaam beleggen waarschijnlijk geen lagere rendementen oplevert dan traditioneel beleggen, met name in het licht van de andere motivaties die gepaard gaan met duurzaal beleggen zoals een beter milieu.
Belastingvoordeel met duurzaam beleggen
Naast dat duurzaam beleggen goed is voor het milieu en vaak ook een goed rendement kan leveren, heb je er ook nog eens voordeel mee bij je belastingen. De belastingdienst heeft groene beleggingen een aparte status gegeven met een hoge vrijstelling waardoor je over een groot deel van je groene belegging geen belasting hoeft te betalen. Groene beleggingen zijn beleggingen in fondsen die deelnemen in projecten voor milieubescherming. De beleggingen hebben de volgende vrijstelling voor de vermogensbelasting:
| Jaar | Zonder fiscaal partner | Met fiscaal partner |
| 2022 | € 61.215 | € 122.430 |
| 2021 | € 60.429 | € 120.858 |
| 2020 | € 59.477 | € 118.954 |
Bovenstaande betekent dat je als alleenstaande over je eerste € 61.215 aan groene beleggingen geen vermogensbelasting betaalt.
De toekomst van duurzaam beleggen
Blackrock, een van de grootste vermogensbeheerders van de wereld met een beheerd activa van meer dan 10 biljoen dollar, heeft in 2020 onderzoek gedaan naar duurzaam beleggen. Via een survey wilde Blackrock meer te weten komen over de drijfveren en uitdagingen van duurzaam beleggen, hoe de Covid-19 pandemie de implementatie van duurzaam beleggen heeft beïnvloed en hoe de innovatie de acceptatie kan bevorderen. Voor deze survey heeft Blackrock 425 investeerders in 27 landen geïnterviewd, samen goed voor ongeveer 25 biljoen dollar in beheerd vermogen. Dit is wat de investeerder zeiden:
- Duurzaam beleggen gaat niet weg, 54% van de respondenten ziet duurzaam beleggen nu als een fundamenteel stuk van beleggen
- In de komende vijf jaar denken de respondenten hun investeringen in duurzaam beleggen te verdubbelen
- De grootste uitdagingen bij duurzaam beleggen is het correct meten van ESG-data
- Het klimaat is de belangrijkste focus
Wat je dus ziet is dat investeerders zelf ook veel bezig zijn met duurzaam beleggen. Deze beleggingsstrategie is de laatste jaren bezig aan een opmars, en dat zal de komende jaren alleen nog maar meer worden. Als je meer wilt lezen over bovenstaand onderzoek kan je het onderzoek hier vinden: blackrock.com/corporate/about-us/blackrock-sustainability-survey
